4-8?境外控制架構(gòu)

實(shí)際控制人實(shí)現(xiàn)控制的條線存在境外控制架構(gòu)的,保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人設(shè)置此類(lèi)架構(gòu)的原因、合法性及合理性、持股的真實(shí)性、是否存在委托持股、信托持股、是否有各種影響控股權(quán)的約定、股東的出資來(lái)源等問(wèn)題進(jìn)行核查,說(shuō)明發(fā)行人控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份權(quán)屬是否清晰,以及發(fā)行人如何確保其公司治理和內(nèi)控的有效性,并發(fā)表明確意見(jiàn)。

4-9?訴訟或仲裁

(1)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)中披露對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況、未來(lái)發(fā)展等可能產(chǎn)生較大影響的訴訟或仲裁事項(xiàng),包括案件受理情況和基本案情,訴訟或仲裁請(qǐng)求,判決、裁決結(jié)果及執(zhí)行情況,訴訟或仲裁事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人的影響等。如訴訟或仲裁事項(xiàng)可能對(duì)發(fā)行人產(chǎn)生重大影響,應(yīng)當(dāng)充分披露發(fā)行人涉及訴訟或仲裁的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

(2)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)全面核查報(bào)告期內(nèi)發(fā)生或雖在報(bào)告期外發(fā)生但仍對(duì)發(fā)行人產(chǎn)生較大影響的訴訟或仲裁的相關(guān)情況,包括案件受理情況和基本案情,訴訟或仲裁請(qǐng)求,判決、裁決結(jié)果及執(zhí)行情況,訴訟或仲裁事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人的影響等。

發(fā)行人提交首發(fā)申請(qǐng)至上市期間,保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)持續(xù)關(guān)注發(fā)行人訴訟或仲裁的進(jìn)展情況、發(fā)行人是否新發(fā)生訴訟或仲裁事項(xiàng)。發(fā)行人訴訟或仲裁的重大進(jìn)展情況以及新發(fā)生的對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況、未來(lái)發(fā)展等可能產(chǎn)生較大影響的訴訟或仲裁事項(xiàng),應(yīng)當(dāng)及時(shí)補(bǔ)充披露。

(3)發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人、控股子公司、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員涉及的重大訴訟或仲裁事項(xiàng)比照上述標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。

(4)涉及主要產(chǎn)品、核心商標(biāo)、專(zhuān)利、技術(shù)等方面的訴訟或仲裁可能對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成重大影響,或者訴訟、仲裁有可能導(dǎo)致發(fā)行人實(shí)際控制人變更,或者其他可能導(dǎo)致發(fā)行人不符合發(fā)行條件的情形,保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)在提出明確依據(jù)的基礎(chǔ)上,充分論證該等訴訟、仲裁事項(xiàng)是否構(gòu)成本次發(fā)行的法律障礙并審慎發(fā)表意見(jiàn)。

4-10?資產(chǎn)完整性

發(fā)行人租賃控股股東、實(shí)際控制人房產(chǎn)或者商標(biāo)、專(zhuān)利來(lái)自于控股股東、實(shí)際控制人授權(quán)使用的,保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師通常應(yīng)關(guān)注并核查以下方面:相關(guān)資產(chǎn)的具體用途、對(duì)發(fā)行人的重要程度、未投入發(fā)行人的原因、租賃或授權(quán)使用費(fèi)用的公允性、是否能確保發(fā)行人長(zhǎng)期使用、今后的處置方案等,并就該等情況是否對(duì)發(fā)行人資產(chǎn)完整性和獨(dú)立性構(gòu)成重大不利影響發(fā)表明確意見(jiàn)。

如發(fā)行人存在以下情形之一的,保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注、充分核查論證并發(fā)表意見(jiàn):一是生產(chǎn)型企業(yè)的發(fā)行人,其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必需的主要廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)系向控股股東、實(shí)際控制人租賃使用;二是發(fā)行人的核心商標(biāo)、專(zhuān)利、主要技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)是由控股股東、實(shí)際控制人授權(quán)使用。

4-11?關(guān)聯(lián)交易

中介機(jī)構(gòu)在盡職調(diào)查過(guò)程中,應(yīng)當(dāng)尊重企業(yè)合法合理、正常公允且確實(shí)有必要的經(jīng)營(yíng)行為,如存在關(guān)聯(lián)交易的,應(yīng)就交易的合法性、必要性、合理性及公允性,以及關(guān)聯(lián)方認(rèn)定,關(guān)聯(lián)交易履行的程序等事項(xiàng),基于謹(jǐn)慎原則進(jìn)行核查,同時(shí)請(qǐng)發(fā)行人予以充分信息披露,具體如下:

(1)關(guān)于關(guān)聯(lián)方認(rèn)定。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照《公司法》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所的相關(guān)規(guī)定認(rèn)定并披露關(guān)聯(lián)方。

(2)關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性和公允性。發(fā)行人應(yīng)披露關(guān)聯(lián)交易的交易內(nèi)容、交易金額、交易背景以及相關(guān)交易與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)之間的關(guān)系;還應(yīng)結(jié)合可比市場(chǎng)公允價(jià)格、第三方市場(chǎng)價(jià)格、關(guān)聯(lián)方與其他交易方的價(jià)格等,說(shuō)明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易的公允性,是否存在對(duì)發(fā)行人或關(guān)聯(lián)方的利益輸送。

對(duì)于控股股東、實(shí)際控制人與發(fā)行人之間關(guān)聯(lián)交易對(duì)應(yīng)的營(yíng)業(yè)收入、成本費(fèi)用或利潤(rùn)總額占發(fā)行人相應(yīng)指標(biāo)的比例較高(如達(dá)到30%)的,發(fā)行人應(yīng)結(jié)合相關(guān)關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況、關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額合理性等,充分說(shuō)明并摘要披露關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性、是否構(gòu)成對(duì)控股股東或?qū)嶋H控制人的依賴(lài),是否存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)發(fā)行人收入利潤(rùn)或成本費(fèi)用、對(duì)發(fā)行人利益輸送的情形;此外,發(fā)行人還應(yīng)披露未來(lái)減少與控股股東、實(shí)際控制人發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的具體措施。

(3)關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的決策程序。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露章程對(duì)關(guān)聯(lián)交易決策程序的規(guī)定,已發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的決策過(guò)程是否與章程相符,關(guān)聯(lián)股東或董事在審議相關(guān)交易時(shí)是否回避,以及獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)成員是否發(fā)表不同意見(jiàn)等。

(4)關(guān)于關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易的核查。保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)對(duì)發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方認(rèn)定,發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易信息披露的完整性,關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性和公允性,關(guān)聯(lián)交易是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性、是否可能對(duì)發(fā)行人產(chǎn)生重大不利影響,以及是否已履行關(guān)聯(lián)交易決策程序等進(jìn)行充分核查并發(fā)表意見(jiàn)。

4-12?董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員變化

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照要求披露董事、高級(jí)管理人員的變動(dòng)情況。中介機(jī)構(gòu)對(duì)上述人員是否發(fā)生重大變化的認(rèn)定,應(yīng)當(dāng)本著實(shí)質(zhì)重于形式的原則,綜合兩方面因素分析:一是最近36個(gè)月(或24個(gè)月)內(nèi)的變動(dòng)人數(shù)及比例,在計(jì)算人數(shù)比例時(shí),以董事和高級(jí)管理人員合計(jì)總數(shù)作為基數(shù);二是上述人員離職或無(wú)法正常參與發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響。

如果最近36個(gè)月(或24個(gè)月)內(nèi)發(fā)行人的董事、高級(jí)管理人員變動(dòng)人數(shù)比例較大,或董事、高級(jí)管理人員中的核心人員發(fā)生變化,對(duì)發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響的,保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注、充分核查論證并審慎發(fā)表意見(jiàn)。

變動(dòng)后新增的董事、高級(jí)管理人員來(lái)自原股東委派或發(fā)行人內(nèi)部培養(yǎng)產(chǎn)生的,原則上不構(gòu)成人員的重大變化。發(fā)行人管理層因退休、調(diào)任等原因發(fā)生崗位變化的,不輕易認(rèn)定為重大變化,但發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露相關(guān)人員變動(dòng)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。

發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)诳苿?chuàng)板上市的,還應(yīng)當(dāng)按照上述要求披露核心技術(shù)人員的變動(dòng)情況。保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師按照要求核查論證并發(fā)表意見(jiàn)。

4-13?土地使用權(quán)

發(fā)行人存在使用或租賃使用集體建設(shè)用地、劃撥地、農(nóng)用地、耕地、基本農(nóng)田及其上建造的房產(chǎn)等情形的,保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)對(duì)其取得和使用是否符合《土地管理法》等法律法規(guī)的規(guī)定、是否依法辦理了必要的審批或租賃備案手續(xù)、有關(guān)房產(chǎn)是否為合法建筑、是否可能被行政處罰、是否構(gòu)成重大違法行為出具明確意見(jiàn),說(shuō)明具體理由和依據(jù)。

上述土地為發(fā)行人自有或雖為租賃但房產(chǎn)為自建的,如存在不規(guī)范情形且短期內(nèi)無(wú)法整改,保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)結(jié)合該土地或房產(chǎn)的面積占發(fā)行人全部土地或房產(chǎn)面積的比例、使用上述土地或房產(chǎn)產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入、毛利、利潤(rùn)情況,評(píng)估其對(duì)于發(fā)行人的重要性。如面積占比較低、對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)影響不大,應(yīng)披露將來(lái)如因土地問(wèn)題被處罰的責(zé)任承擔(dān)主體、搬遷的費(fèi)用及承擔(dān)主體、有無(wú)下一步解決措施等,并對(duì)該等事項(xiàng)做重大風(fēng)險(xiǎn)提示。

發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用的主要房產(chǎn)系租賃上述土地上所建房產(chǎn)的,如存在不規(guī)范情形,原則上不構(gòu)成發(fā)行上市障礙。保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)就其是否對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)構(gòu)成重大影響發(fā)表明確意見(jiàn)。發(fā)行人應(yīng)披露如因土地問(wèn)題被處罰的責(zé)任承擔(dān)主體、搬遷的費(fèi)用及承擔(dān)主體、有無(wú)下一步解決措施等,并對(duì)該等事項(xiàng)做重大風(fēng)險(xiǎn)提示。

發(fā)行人募投用地尚未取得的,需披露募投用地的計(jì)劃、取得土地的具體安排、進(jìn)度等。保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師需對(duì)募投用地是否符合土地政策、城市規(guī)劃、募投用地落實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

4-14?環(huán)保問(wèn)題的披露及核查要求

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)中充分做好相關(guān)信息披露,包括:生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱(chēng)及排放量、主要處理設(shè)施及處理能力;報(bào)告期內(nèi),發(fā)行人環(huán)保投資和相關(guān)費(fèi)用成本支出情況,環(huán)保設(shè)施實(shí)際運(yùn)行情況,報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的污染相匹配;募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來(lái)源和金額等;公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與募集資金投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家和地方環(huán)保要求,發(fā)行人若發(fā)生環(huán)保事故或受到行政處罰的,應(yīng)披露原因、經(jīng)過(guò)等具體情況,發(fā)行人是否構(gòu)成重大違法行為,整改措施及整改后是否符合環(huán)保法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定。

保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)對(duì)發(fā)行人的環(huán)保情況進(jìn)行核查,包括:是否符合國(guó)家和地方環(huán)保要求,已建項(xiàng)目和已經(jīng)開(kāi)工的在建項(xiàng)目是否履行環(huán)評(píng)手續(xù),公司排污達(dá)標(biāo)檢測(cè)情況和環(huán)保部門(mén)現(xiàn)場(chǎng)檢查情況,公司是否發(fā)生環(huán)保事故或重大群體性的環(huán)保事件,有關(guān)公司環(huán)保的媒體報(bào)道。

在對(duì)發(fā)行人全面系統(tǒng)核查基礎(chǔ)上,保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)總體是否符合國(guó)家和地方環(huán)保法規(guī)和要求發(fā)表明確意見(jiàn),發(fā)行人曾發(fā)生環(huán)保事故或因環(huán)保問(wèn)題受到處罰的,保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)對(duì)是否構(gòu)成重大違法行為發(fā)表明確意見(jiàn)。

4-15?發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方共同投資

發(fā)行人如存在與其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其親屬直接或者間接共同設(shè)立公司情形,發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)主要披露及核查以下事項(xiàng):

(1)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露相關(guān)公司的基本情況,包括但不限于公司名稱(chēng)、成立時(shí)間、注冊(cè)資本、住所、經(jīng)營(yíng)范圍、股權(quán)結(jié)構(gòu)、最近一年又一期主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及簡(jiǎn)要?dú)v史沿革。

(2)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)核查發(fā)行人與上述主體共同設(shè)立公司的背景、原因和必要性,說(shuō)明發(fā)行人出資是否合法合規(guī)、出資價(jià)格是否公允。

(3)如發(fā)行人與共同設(shè)立的公司存在業(yè)務(wù)或資金往來(lái)的,還應(yīng)當(dāng)披露相關(guān)交易的交易內(nèi)容、交易金額、交易背景以及相關(guān)交易與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)之間的關(guān)系。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)核查相關(guān)交易的真實(shí)性、合法性、必要性、合理性及公允性,是否存在損害發(fā)行人利益的行為。

(4)如公司共同投資方為董事、高級(jí)管理人員及其近親屬,中介機(jī)構(gòu)應(yīng)核查說(shuō)明公司是否符合《公司法》相關(guān)規(guī)定,即董事、高級(jí)管理人員未經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)同意,不得利用職務(wù)便利為自己或者他人謀取屬于公司的商業(yè)機(jī)會(huì),自營(yíng)或者為他人經(jīng)營(yíng)與所任職公司同類(lèi)的業(yè)務(wù)。

4-16?社保、公積金繳納

發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)存在應(yīng)繳未繳社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金情形的,應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)中披露應(yīng)繳未繳的具體情況及形成原因,如補(bǔ)繳對(duì)發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營(yíng)可能造成的影響,揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn),并披露應(yīng)對(duì)方案。保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師應(yīng)對(duì)前述事項(xiàng)進(jìn)行核查,并對(duì)是否屬于重大違法行為出具明確意見(jiàn)。

4-17?公眾公司、H股公司或境外分拆、退市公司申請(qǐng)IPO的核查要求

發(fā)行人曾為或現(xiàn)為新三板掛牌公司、境外上市公司的,應(yīng)說(shuō)明并簡(jiǎn)要披露其在掛牌或上市過(guò)程中,以及掛牌或上市期間在信息披露、股權(quán)交易、董事會(huì)或股東大會(huì)決策等方面的合法合規(guī)性,披露摘牌或退市程序的合法合規(guī)性(如有),是否存在受到處罰的情形。涉及境外退市或境外上市公司資產(chǎn)出售的,發(fā)行人還應(yīng)披露相關(guān)外匯流轉(zhuǎn)及使用的合法合規(guī)性。保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)。

如新三板掛牌公司的股東中包含被認(rèn)定為不適格股東的,發(fā)行人應(yīng)合并披露相關(guān)持股比例,合計(jì)持股比例較高的,應(yīng)披露原因及其對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。

4-18?募集資金用途

首次公開(kāi)發(fā)行股票的募集資金除可用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目外,還可用于公司的一般用途,如補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還銀行貸款等。募集資金的數(shù)額和投資方向應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力、未來(lái)資本支出規(guī)劃等相適應(yīng)。發(fā)行人應(yīng)謹(jǐn)慎運(yùn)用募集資金、注重投資者回報(bào),并根據(jù)相關(guān)監(jiān)管要求,加強(qiáng)募集資金運(yùn)用的持續(xù)性信息披露。

募集資金用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的,發(fā)行人應(yīng)按照招股說(shuō)明書(shū)信息披露準(zhǔn)則的要求披露項(xiàng)目的建設(shè)情況、市場(chǎng)前景及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)等。募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金等一般用途的,發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書(shū)中分析披露募集資金用于上述一般用途的合理性和必要性。其中,用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的,應(yīng)結(jié)合公司行業(yè)特點(diǎn)、現(xiàn)有規(guī)模及成長(zhǎng)性、資金周轉(zhuǎn)速度等合理確定相應(yīng)規(guī)模;用于償還銀行貸款的,應(yīng)結(jié)合銀行信貸及債權(quán)融資環(huán)境、公司償債風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)等說(shuō)明償還銀行貸款后公司負(fù)債結(jié)構(gòu)合理性等。

募集資金投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露其具體安排及與發(fā)行人現(xiàn)有主要業(yè)務(wù)、核心技術(shù)之間的關(guān)系、發(fā)行人為實(shí)施募投項(xiàng)目所儲(chǔ)備的研發(fā)基礎(chǔ)。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)募集資金用途是否符合科創(chuàng)領(lǐng)域、是否與發(fā)行人現(xiàn)有業(yè)務(wù)與技術(shù)水平相匹配、發(fā)行人是否具備實(shí)施本次募投項(xiàng)目的科研能力發(fā)表核查意見(jiàn)。

已通過(guò)上市委員會(huì)審議的,發(fā)行人原則上不得調(diào)整募集資金投資項(xiàng)目,但可根據(jù)募投項(xiàng)目實(shí)際投資情況、成本變化等因素合理調(diào)整募集資金的需求量,并可以將部分募集資金用于公司一般用途,但需在招股說(shuō)明書(shū)中說(shuō)明調(diào)整的原因。已通過(guò)上市委員會(huì)審議的發(fā)行人如提出增加新股發(fā)行數(shù)量的,屬于發(fā)行上市審核規(guī)則規(guī)定的影響發(fā)行上市及投資者判斷的重大事項(xiàng),需重新提交上市委員會(huì)審議。

4-19?首發(fā)相關(guān)承諾

(1)關(guān)于減持價(jià)格和股票鎖定期延長(zhǎng)承諾

《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見(jiàn)》規(guī)定了解禁后24個(gè)月內(nèi)減持價(jià)不低于發(fā)行價(jià)和特定情形下鎖定期限自動(dòng)延長(zhǎng)6個(gè)月的最低承諾要求,發(fā)行人控股股東、持有股份的董事、高級(jí)管理人員也可根據(jù)具體情形提出更高、更細(xì)的鎖定要求。對(duì)于已作出承諾的董事、高級(jí)管理人員,應(yīng)明確不因其職務(wù)變更、離職等原因,而放棄履行承諾。

(2)關(guān)于上市36個(gè)月內(nèi)公司股價(jià)低于每股凈資產(chǎn)時(shí)承諾穩(wěn)定公司股價(jià)的預(yù)案

啟動(dòng)預(yù)案的觸發(fā)條件必須明確,比如公司股票連續(xù)20個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)均低于每股凈資產(chǎn);發(fā)行人、控股股東、董事(獨(dú)立董事除外)及高級(jí)管理人員都必須提出相應(yīng)的股價(jià)穩(wěn)定措施,具體措施可以是發(fā)行人回購(gòu)公司股票,控股股東增持公司股票,董事、高級(jí)管理人員增持公司股票、減薪等,上述措施的啟動(dòng)情形和具體內(nèi)容應(yīng)當(dāng)明確,確定出現(xiàn)相關(guān)情形時(shí)股價(jià)穩(wěn)定措施何時(shí)啟動(dòng),將履行的法律程序等,以明確市場(chǎng)預(yù)期。穩(wěn)定股價(jià)措施可根據(jù)公司的具體情況自主決定,但應(yīng)明確可預(yù)期,比如明確增持公司股票的數(shù)量或資金金額。對(duì)于未來(lái)新聘的董事、高級(jí)管理人員,也應(yīng)要求其履行公司發(fā)行上市時(shí)董事、高級(jí)管理人員已作出的相應(yīng)承諾要求。

(3)關(guān)于股份回購(gòu)承諾

招股說(shuō)明書(shū)及有關(guān)申報(bào)文件應(yīng)明確如招股說(shuō)明書(shū)存在對(duì)判斷發(fā)行人是否符合法律規(guī)定的發(fā)行條件構(gòu)成重大、實(shí)質(zhì)影響的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏需回購(gòu)股份情形的,發(fā)行人、控股股東將如何啟動(dòng)股份回購(gòu)措施、以什么價(jià)格回購(gòu)等;公司及控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)作出的關(guān)于賠償投資者損失的承諾應(yīng)當(dāng)具體、明確,確保投資者合法權(quán)益得到有效保護(hù)。

(4)關(guān)于持股5%以上股東持股意向

發(fā)行前持股5%及其以上的股東必須至少披露限售期結(jié)束后24個(gè)月內(nèi)的減持意向,減持意向應(yīng)說(shuō)明減持的價(jià)格預(yù)期、減持股數(shù),不可以“根據(jù)市場(chǎng)情況減持”等語(yǔ)句敷衍。招股說(shuō)明書(shū)及相關(guān)申報(bào)材料應(yīng)披露該等股東持有股份的鎖定期安排,將在滿足何種條件時(shí),以何種方式、價(jià)格在什么期限內(nèi)進(jìn)行減持;并承諾在減持前3個(gè)交易日予以公告,通過(guò)證券交易所集中競(jìng)價(jià)交易首次減持的在減持前15個(gè)交易日予以公告。如未履行上述承諾,要明確將承擔(dān)何種責(zé)任和后果。

(5)關(guān)于發(fā)行人及其控股股東、中介機(jī)構(gòu)各自的職責(zé)

發(fā)行人及其控股股東等責(zé)任主體所作出的承諾及相關(guān)約束措施,是招股說(shuō)明書(shū)等申報(bào)文件的必備內(nèi)容,應(yīng)按要求進(jìn)行充分披露。除上述承諾外,包括發(fā)行人、控股股東等主體作出的其他承諾,如控股股東、實(shí)際控制人關(guān)于規(guī)范關(guān)聯(lián)交易等的承諾等,也應(yīng)同時(shí)提出未能履行承諾時(shí)的約束措施。

保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)相關(guān)承諾的內(nèi)容合法、合理,失信補(bǔ)救措施的及時(shí)有效等發(fā)表核查意見(jiàn)。發(fā)行人律師應(yīng)對(duì)相關(guān)承諾及約束措施的合法性發(fā)表意見(jiàn)。

4-20?中小商業(yè)銀行披露及核查要求

中小商業(yè)銀行申報(bào)發(fā)行上市,發(fā)行人應(yīng)重點(diǎn)說(shuō)明并披露下列問(wèn)題:

(1)中小商業(yè)銀行是否符合產(chǎn)權(quán)清晰、公司治理健全、風(fēng)險(xiǎn)管控能力強(qiáng)、資產(chǎn)質(zhì)量好、有一定規(guī)模且業(yè)務(wù)較為全面、競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力較強(qiáng)的要求。

(2)最近兩年銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管評(píng)級(jí)的綜合評(píng)級(jí)結(jié)果。

(3)最近三年年末及最近一期末風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)是否符合銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)的相關(guān)規(guī)定。

(4)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

(5)最近一年及最近一期末存款或貸款規(guī)模在主要經(jīng)營(yíng)地中小商業(yè)銀行的市場(chǎng)份額排名中是否居于前列。

(6)最近三年內(nèi)是否進(jìn)行過(guò)重大不良資產(chǎn)處置、剝離,或發(fā)生過(guò)重大銀行案件。

(7)報(bào)告期內(nèi)監(jiān)管評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)的變動(dòng)情況及變動(dòng)原因。

(8)內(nèi)部職工持股是否符合《關(guān)于規(guī)范金融企業(yè)內(nèi)部職工持股的通知》(財(cái)金[2010]97號(hào))的規(guī)定。

(9)銀行設(shè)立、歷次增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否按規(guī)定向銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)履行了必要的審批或者備案等手續(xù)。

(10)是否已結(jié)合資本狀況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及其發(fā)展?fàn)顩r等因素,合理確定資本金補(bǔ)充機(jī)制,并在招股說(shuō)明書(shū)中予以披露。

(11)是否參照《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第26號(hào)——商業(yè)銀行信息披露特別規(guī)定》(證監(jiān)會(huì)公告[2008]33號(hào))的規(guī)定編制招股說(shuō)明書(shū)。

保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師應(yīng)對(duì)前述事項(xiàng)進(jìn)行核查,并對(duì)下列事項(xiàng)發(fā)表明確核查意見(jiàn):

(1)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)制度的健全性和執(zhí)行的有效性,所推薦的中小商業(yè)銀行是否已根據(jù)銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)要求制定貸款分類(lèi)制度并在報(bào)告期內(nèi)得到有效執(zhí)行。

(2)公司治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制制度的健全性和有效性,所推薦的中小商業(yè)銀行是否已建立健全的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制制度,其報(bào)告期內(nèi)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制措施是否得到全面有效執(zhí)行。

(3)重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域相關(guān)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與合法、合規(guī)性,所推薦的中小商業(yè)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)是否合法、合規(guī),是否存在重大風(fēng)險(xiǎn)。

(4)貸款集中度和關(guān)聯(lián)貸款,所推薦中小商業(yè)銀行是否存在重大信用風(fēng)險(xiǎn)。

4-21?其他說(shuō)明

本指引自公布之日起施行。

《發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答——關(guān)于首發(fā)企業(yè)中創(chuàng)業(yè)投資基金股東的鎖定期安排》《發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答——中小商業(yè)銀行發(fā)行上市審核》《發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答——募集資金運(yùn)用信息披露》《發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答——落實(shí)首發(fā)承諾及老股轉(zhuǎn)讓規(guī)定》《發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答——關(guān)于相關(guān)責(zé)任主體承諾事項(xiàng)的問(wèn)答》《發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答——關(guān)于調(diào)整首次公開(kāi)發(fā)行股票企業(yè)征求國(guó)家發(fā)改委意見(jiàn)材料的要求》《發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答——首發(fā)企業(yè)上市地選擇和申報(bào)時(shí)間把握等》《發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答——關(guān)于與發(fā)行監(jiān)管工作相關(guān)的私募投資基金備案問(wèn)題的解答》《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》等同步廢止。